logo-agahinvest

شرکت سبدگردان آگاه با 20 میلیارد ریال سرمایه ثبت شده، به عنوان یکی از زیرمجموعه‌های گروه مالی آگاه شروع به کار کرده است. با تجربه سال‌ها مدیریت سرمایه، این شرکت قادر است دارایی شما را در بورس اوراق بهادار مدیریت کند.
کسب سود بدون نیاز به درگیری‌ها و دغدغه‌های فکری و کمک تیم مدیریت سرمایه آگاه و تحلیلگران برتر اکنون برای شما فراهم شده است.

ایمیل: info@agahinvest.com
تلفن: 02182154200
آدرس: تهران، خیابان نلسون ماندلا (آفریقا)، بالاتر از میرداماد، بن بست پیروز، پلاک ۱۳

مقایسه صندوق درآمد ثابت و بانک (راهنمای کامل)

شرکت سبدگردان آگاه > سبدگردانی  > مقایسه صندوق درآمد ثابت و بانک (راهنمای کامل)
صندوق درآمد ثابت و بانک

مقایسه صندوق درآمد ثابت و بانک (راهنمای کامل)

سرمایه‌گذاران ریسک گریز همواره به دنبال یک موقعیت سرمایه‌گذاری در اولویت اول با پایین‌ترین حد ریسک و در اولویت بعدی با بیشترین بازدهی ممکن هستند. سالیان متمادی بود که در ایران اکثر سرمایه‌گذاران بانک را به عنوان اولین گزینه برای سرمایه‌‌گذاری می‌دیدند؛ اما اخیراً با پایین آمدن جذابیت بانک و رونق بازار بورس، استقبال از صندوق‌های سرمایه‌گذاری به صورت چشمگیری افزایش یافته است. در میان صندوق‌های سرمایه‌گذاری، صندوق‌های درآمد ثابت به دلیل پاسخگویی کامل به نیاز سرمایه‌گذاران ریسک‌گریز رقیب جدی بانک‌ها برای جذب سرمایه‌های مردم است. در این مقاله قصد داریم در ابعاد مختلف صندوق‌ سرمایه‌گذاری درآمد ثابت را با بانک مقایسه کنیم.

پیشینه سرمایه‌گذاری در صندوق درآمد ثابت و بانک در ایران

در ایران به عنوان کشوری که اقتصادی بانک محور دارد بانک اصلی‌ترین محل سرمایه‌گذاری و جمع‌آوری نقدینگی مردم است. بانک‌ها عمدتاً در قالب سپرده‌های میان‌مدت یا بلندمدت (ماه یا سال‌شمار) و به صورت معدود کوتاه‌مدت (روزشمار) سرمایه‌های مردم را جذب می‌کنند. سود پرداختی که بانک می‌تواند به سپرده‌های مردم بپردازد تحت عنوان نرخ بهره سالانه توسط دولت تعیین می‌گردد اما به طور کلی در سال‌های اخیر بسته به کوتاه، میان یا بلندمدت بودن سپرده و خصوصی یا دولتی بودن بانک بین ۱۰ الی ۲۰ درصد بازدهی سالیانه بوده است. اخیراً و به دلایل مختلف ازجمله تورم بالا و عدم جذابیت سودهای بانکی، عدم شفافیت، بی‌اعتباری و عدم انجام تعهدات برخی بانک‌ها و مؤسسات خصوصی و … سرمایه‌گذاران به فکر جایگزین بهتری افتاده‌اند. بازار بورس که یکی از اصلی‌ترین مقصدهای سرمایه مردم بوده به واسطه‌ی خدمات متنوعی که دارد و پاسخگویی به نیاز همه سرمایه‌گذاران ازجمله سرمایه‌گذاران ریسک گریز، رونق چشم‌گیری به خود گرفته و جایگزین مطمئنی برای بانک‌ها است. با رونق گرفتن بازار بورس خدمات و ابزارهای آن نیز گسترده‌تر شده است، به طوری که برخلاف ذهنیت سنتی، در بورس نیز برای سرمایه‌گذاران ریسک گریز هم امکان سرمایه‌گذاری مطمئن وجود دارد. این امکان به وسیله‌ صندوق‌ درآمد ثابت به عنوان نهادی مالی که امکان سرمایه‌گذاری کم‌خطر و غیرمستقیم در بورس را ایجاد کرده به واقعیت تبدیل شده است.

سود‌دهی صندوق درآمد ثابت و بانک

هر وقت از سوددهی صحبت می‌شود دو مسئله مهم میزان سود و نحوه سوددهی مطرح می‌شود.

  • میزان سود: اگرچه میزان سودی که صندوق درآمد ثابت و بانک به سرمایه‌گذاران پرداخت می‌کنند نزدیک به‌هم است؛ اما عمدتاً میزان سود صندوق درآمد ثابت چند درصد بیش‌تر است که در آن مقیاس سود، رقم قابل توجهی است؛ به طوری که در یکسال اخیر بازدهی سالیانه صندوق‌‌های درآمد ثابت بین ۱۸ الی ۲۶ درصد متغیر بوده درحالی‌که بازدهی بانک‌ها بین مقداری مشخص و معین بین ۱۰ الی ۱۷ درصد برای بانک‌های دولتی و تا ۲۲ درصد برای برخی بانک‌های خصوصی بوده است. نکته‌ مهمی که باید در نظر داشت این است که سودهای بین ۱۷ الی ۲۲ درصد برای سپرده‌های بلندمدت و یکساله بانک بوده که اگر قبل از سررسید به هردلیلی مبلغی برداشت نمایند هیچ سودی به آن تعلق نمی‌گیرد. این در حالی است که محاسبات صندوق‌های درآمد ثابت روزشمار بوده و بدون نگرانی می‌توان از آن برداشت نمود. اساساً نرخ سود سپرده بانکی سالانه با تصویب نرخ بهره توسط دولت تعیین می‌شود و با توجه به تمایل دولت‌ها به خروج پول از سپرده‌های بانکی و به کارگرفتن آن در کسب‌وکارها هرسال امکان کاهش آن وجود دارد؛ اما بازدهی صندوق‌های درآمد ثابت در واقع به بازدهی اوراق درآمد ثابت که بخش عمده ترکیب دارایی آن‌ها را تشکیل می‌دهند بستگی دارد و با توجه به تورم روزافزون کشور و نیاز دولت به تأمین منابع مالی، احتمال افزایش آن دور از ذهن نیست. از دیگر دلایل بالاتر بودن بازدهی صندوق‌های درآمد ثابت این است که این صندوق‌ها اجازه دارند تا ۱۰ درصد ترکیب دارایی خود را از سهام بازار تشکیل دهند و همچنین اوراق درآمد ثابت با بازدهی و سررسیدهای مختلف را معامله کنند که مدیران صندوق با بهره‌گیری حرفه‌ای از این امکان سود بیشتری خلق می‌کنند.
  • نحوه سوددهی: سوددهی هردو به صورت پرداخت سود نقدی در بازه‌های زمانی مختلف است. با توجه به اینکه صندوق‌های درآمد ثابت روزشمار و متغیر بوده در بازه‌های زمانی پرداخت سود محدودیتی ندارند به‌طوری که اکثراً ماهیانه و گاها هر ۳ ماه یک‌بار سود نقدی را به سرمایه‌گذاران می‌پردازند؛ اگرچه واحدهای برخی از صندوق‌های درآمد ثابت خصوصاً صندوق‌های درآمد ثابت قابل معامله به مقداری هرچند کم جدا از تقسیم سود نقدی افزایش قیمت خواهند داشت و یا ممکن است خیلی معدود صندوق‌ درآمد ثابتی باشند که در اثر عدم تقسیم سود نقدی دوره‌ای تمام بازدهی صندوق در تغییرات قیمت هر واحد صندوق نشان داده شود. در خصوص بانک‌ها نیز، سود سپرده‌ها در بازه‌های زمانی ماهانه به‌صورت مشخص و توافق شده پرداخت می‌گردد.

نحوه سرمایه‌گذاری

سازوکار سرمایه‌گذاری در صندوق درآمد ثابت و بانک نسبتاً ساده است. به‌طوری‌که برای سرمایه‌گذاری در بانک باید با همراه داشتن شناسنامه و کارت ملی و کپی آن‌ها به بانک مراجعه شود. جهت سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری درآمد ثابت بسته به اینکه مبتنی بر صدور و ابطال یا قابل معامله باشند راه‌حل‌های متفاوت و ساده‌ای دارند که در ادامه شرح داده شده است:

  • صندوق درآمد ثابت مبتنی بر صدور و ابطال: باید ابتدا در سامانه سجام ثبت‌نام کرد و سپس با همراه داشتن شناسنامه و کارت ملی و مبلغ مدنظر برای سرمایه‌گذاری به صورت نقد و کارت اعتباری و یا فیش واریزی به حساب بانکی صندوق به یکی از شعب شرکت سرمایه‌گذاری یا کارگزاری که مدیر صندوق می‌باشند مراجعه شود. در مرحله بعد برای اضافه کردن مبلغ سرمایه‌گذاری نیاز به مراجعه حضوری نیست و از طریق پنل اختصاصی سرمایه‌گذاری به صورت اینترنتی امکان‌پذیر است.
  • صندوق درآمد ثابت قابل معامله (ETF): برای سرمایه‌گذاری در این نوع از صندوق‌های درآمد ثابت فقط کافی است کد بورسی داشت و مانند سهام شرکت‌های بورس و فرابورس واحد‌های این صندوق‌ها را خرید و فروش کرد. اگر هم کد بورسی ندارید برای دریافت کد بورسی لازم است ابتدا در سامانه اکسپرس کارگزاری آگاه ثبت‌نام کنید و سپس به یکی از مراکز احراز هویت کارگزاری آگاه مراجعه نمایید. یکی از صندوق‌های درآمد ثابت قابل معامله‌ای که اخیراً شروع به کار کرده، صندوق یاقوت کارگزاری آگاه است که امکان سرمایه‌گذاری آسان همراه با شفافیت بالا و مدیریت حرفه‌ای را برای یک سرمایه‌گذاری کم‌خطر فراهم می‌نماید.

نکته مهم دیگر در سرمایه‌گذاری محدودیت‌های آن است. پیش‌تر هم اشاره شد که سپرده بانکی بسته به اینکه سپرده میان‌مدت یا بلندمدت باشد در برداشت وجه از سپرده، سرمایه‌گذار را با محدودیت مواجه می‌کند. به‌طوری‌که اگر یک سپرده میان‌مدت مثلاً ماهیانه (اصطلاحاً ماه شمار) باشد چنانچه مبلغی را قبل از سررسید ماهیانه برداشت نمود هیچ سودی به آن تعلق نمی‌گیرد ولو فقط یک روز قبل از سررسید ماهیانه برداشت صورت گرفته باشد؛ اما صندوق‌های درآمد ثابت به واسطه روز شمار بودن و روند نسبتاً ثابت و از پیش مشخصی این محدودیت و هیچ محدودیت دیگری در برداشت وجه ندارند.

شفافیت و گزارش دهی

به واسطه عدم شفافیت نظام بانکی و اجتناب از گزارش‌دهی به سرمایه‌گذاران به طور قطعی نمی‌‌توان در مورد این‌که سپرده‌های بانکی که در واقع همان سرمایه‌ سرمایه‌گذاران هستند دقیقاً در کجا سرمایه‌گذاری می‌شوند و البته هرکدام از بانک‌ها ممکن است استراتژی متفاوتی داشته باشند اما به طور کلی بخشی از این سپرده‌ها در قالب تسهیلات و وام‌ به متقاضیان حقیقی و حقوقی پرداخت می‌شود و مابقی به گفته خود بانک‌ها به پروژه‌های عمرانی و تولیدی مانند پروژه‌های پتروشیمی و پالایشگاهی، سهام شرکت‌های بورسی و فرابورسی، اوراق درآمد ثابت و… اختصاص داده می‌شود؛ ولی از وزن هرکدام در سبد دارایی و سوددهی سپرده‌های سرمایه‌گذاری شده اطلاعات‌ دقیقی در دست نیست.

صندوق درآمد ثابت برخلاف بانک ملزم به گزارش‌دهی مداوم به سرمایه‌گذاران خود است به طوری که پس از خرید واحدهای صندوق درآمد ثابت مبتنی بر صدور و ابطال دسترسی پنل اختصاصی سرمایه‌گذار در اختیار وی قرار می‌گیرد تا از آن طریق اطلاعاتی نظیر سود و زیان محقق شده، ترکیب دارایی‌ها و پورتفوی صندوق با جزییات کامل و تغییرات آن را دریافت کرد. همچنین هر صندوق سایتی دارد که از آن طریق می‌توان قیمت آماری، صدور و ابطال هر صندوق، ارزش دارایی صندوق، بازدهی‌های روزانه، ماهانه و دوره‌ای صندوق از ابتدای تأسیس تا الآن به صورت روزانه در آن قرار داده می‌شود.

همچنین دریافت اطلاعاتی نظیر سود و زیان محقق شده هم را برای صندوق درآمد ثابت قابل معامله (ETF) مانند سهام شرکت‌ها در سامانه معاملاتی کارگزاری هم قابل مشاهده است.

ضمانت

شاید سال‌های قبل ذهنیتی نه‌چندان درست مبنی بر تضمینی بودن بانک‌ها و ترس از بورس به عنوان محلی خطرناک برای سرمایه‌گذاری جود داشت، ابتدا باید در نظر داشته باشیم که این نوع سرمایه‌گذاری یعنی سرمایه‌گذاری در صندوق‌ درآمد ثابت یا بانک هر دو دارای ریسکی تقریباً یکسان و اندک دارند لذا به طور کلی نیاز به نگرانی در خصوص آن‌ها نیست؛ اما واقعیت این است که صندوق‌های درآمد ثابت به دلایلی که در ادامه اشاره می‌شوند مناسب‌تر هستند.

  • مدیریت حرفه‌ای: این صندوق‌ها به‌عنوان ابزاری برای سرمایه‌گذاری غیرمستقیم توسط افرادی متخصص و خبره مدیریت می‌شوند که به صورت حرفه‌ای ریسک آن را مدیریت می‌کنند و به دنبال کسب حداکثر سود ممکن هستند.
  • تحت نظارت سازمان بورس: مانند سایر صندوق‌های بورسی تحت نظارت شدید سازمان بورس هستند به طوری که کمتر از ۵ درصد دارایی خود را می‌توانند به صورت وجه نقد نگهداری کنند
  • ترکیب دارایی مشخص و مطمئن: صندوق‌ درآمد ثابت بخش زیادی از دارایی خود را به اوراق درآمد ثابت که عمدتاً از جانب ارگان‌های دولتی منتشر می‌شوند اختصاص می‌دهد لذا بزرگ‌ترین ریسکی که صندوق‌ دارد ریسک ورشکستگی دولت و عدم نقد کردن اوراق خود در سررسید مشخص است که در این صورت عملاً بانک‌ها هم ورشکسته (Bank bankruptcy) خواهند شد.
  • رکن ضمانتی صندوق: وجود رکن ضامن در صندوق‌های درآمد ثابت مبتنی بر ابطال و رکن بازارگردان در صندوق درآمد ثابت قابل معامله، نگرانی سرمایه‌گذار از بابت نقد کردن واحدهای صندوق برطرف می‌کند.
  • شفافیت و گزارش‌دهی: شفافیت و گزارش‌دهی مداوم صندوق به سرمایه‌گذاران علاوه بر سازمان بورس و ارکان نظارتی مهم‌ترین عامل بازدارنده هرگونه تخلفی است.

جالب است بدانید در سپرده‌های بانکی اکثر بانک‌ها در حقیقت فقط سپرده‌های کمتر از ۱۰۰ میلیون تومان ضمانت نقدشوندگی دارند.

کلام آخر:

همان‌طور که اشاره شد بسته به شرایط مختلف در برخی موارد سرمایه‌گذاران به دنبال یک موقعیت کم ریسک برای سرمایه‌گذاری هستند. صندوق درآمد ثابت و بانک به عنوان اصلی‌ترین گزینه‌ها برای این امر هستند. بانک سود ثابت و از پیش تعیین شده‌ای را که متأثر از نرخ بهره مصوب دولت است در بازه‌های زمانی اکثراً میان‌مدت یا بلندمدت با اعمال محدودیت‌هایی در برداشت وجه از سپرده‌ها به سرمایه‌گذاران به صورت نقدی پرداخت می‌کند که اتفاقاً سازوکار شفافی هم ندارند اما در ایران به واسطه پشتوانه دولت و بانک مرکزی همواره جایی امن برای سرمایه‌گذاری بوده‌اند. در برابر صندوق‌‌های درآمد ثابت که توسط شرکت‌های مدیریت دارایی و کارگزاری‌ها مدیریت می‌شوند سود متغیری که نزدیک و معمولاً مقداری بیشتر از بانک است را که به صورت روزشمار محاسبه شده و در بازه‌های زمانی کوتاه‌مدت‌تر از بانک تقسیم می‌کند. سرمایه‌گذاری در صندوق‌های درآمد ثابت به واسطه مکانیزم به دور از محدودیت، شفاف و ساختارمندتری که دارد ضمن نظارت مداوم سازمان بورس و ارکان نظارتی، امکان یک سرمایه‌گذاری بی‌دغدغه، امن و پرسودتری را فراهم آورده است.

14 دیدگاه
  • اسلام آزادی نیا
    پاسخ
    ارسال شده در۰۸:۰۸,۱۳۹۹/۰۲/۱۵

    در هر صورت صندوقها بهتره، بانکها دیگه دستشون رو شده

  • محسن
    پاسخ
    ارسال شده در۱۴:۴۹,۱۳۹۹/۰۲/۱۷

    سلام کاش در مورد صندوق مختلط هم مینوشتید

  • فرزاد
    پاسخ
    ارسال شده در۱۵:۰۳,۱۳۹۹/۰۲/۱۷

    چرا صندوق درآمد ثابت قابل معامله ETF ماهانه سود پرداخت نمیکند؟

    • Agahinvest
      پاسخ
      ارسال شده در۱۲:۵۳,۱۳۹۹/۰۲/۲۰

      با سلام و احترام
      دوست عزیز، کسب سود از صندوق های سرمایه گذاری بسته به قوانین و استراتژی هر صندوق متفاوت است.

  • نسرین نجاری
    پاسخ
    ارسال شده در۱۵:۳۸,۱۳۹۹/۰۲/۱۷

    سلام.من میخوام پول بزارم کد بورسی هم دارم.مثل سهمهای قبلی که خریدم اقدام کنم؟یعنی فقط نماد صندوق ها رو جستجو کنم؟؟؟؟

    • Agahinvest
      پاسخ
      ارسال شده در۱۳:۰۸,۱۳۹۹/۰۲/۲۰

      با سلام و احترام
      دوست عزیز، در صندوق های قابل معامله شما می‌توانید واحدهای آن را مانند سهام شرکت‌ها تنها در سامانه‌های معاملاتی خرید و فروش کنید. برای آشنایی بیشتر در خصوص انواع صندوق‌های سرمایه گذاری مقاله نحوه خرید و فروش واحدهای صندوق‌های سرمایه‌گذاری را مطالعه نمایید.

  • عباس قصاب
    پاسخ
    ارسال شده در۱۶:۰۳,۱۳۹۹/۰۲/۱۷

    سلام…
    خواستم بپرسم که صندوق سرمایه گذاری اگاس هم درامدثابت هست یانه؟؟
    و چرا قیمت خریدش هرروز بالا وپایین میشه؟؟ باتشکر

    • Agahinvest
      پاسخ
      ارسال شده در۱۳:۰۴,۱۳۹۹/۰۲/۲۰

      با سلام و احترام
      دوست عزیز، در صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله قیمت واحدهای سرمایه گذاری براساس مکانیزم عرضه و تقاضا تعیین می‌شود و برای آن دامنه نوسان مشخصی وجود ندارد. البته سرمایه گذاران باید به NAV صندوق که در صفحه مربوط به اطلاعات عرضه و تقاضا در سایت http://WWW.TSETMC.COM افشا می‌شود، توجه کامل داشته باشند.
      صندوق آگاس از نوع صندوق قابل معامله در سهام است. برای کسب اطلاعات بیشتر در خصوص این صندوق، مطالعه مقاله صفر تا صد صندوق هستی بخش آگاه به شما پیشنهاد می‌شود.

  • حسین کندعلی
    پاسخ
    ارسال شده در۲۰:۴۴,۱۳۹۹/۰۲/۱۷

    واینکه دیگر درصفهای بیخودی بانکها وقتمان اتلاف نمبشود.

  • سبا پیروزرام
    پاسخ
    ارسال شده در۰۱:۲۳,۱۳۹۹/۰۲/۱۸

    برای کسانی که تازه وارد هستند در بورس این صندوق ها خیلی عالی هستند

  • مهاجری
    پاسخ
    ارسال شده در۱۲:۵۳,۱۳۹۹/۰۲/۱۸

    سلام
    در مورد صندوق etf دولتی که دولت اعلام کرده صحبت کنید
    این صندوق ها چطوری سود میدهند
    من شنیدم که سودی پرداخت نمیکنند فقط با افزایش یا کاهش سود سهامهاش ارزش صندوق هم کم ویا زیاد میشود
    میشه بیشتر توضیح بدهید
    ممنون میشم پاسخ به ایمیلم ارسال شود چون پیام ها و پاسخ ها زیاده
    ممنون

  • سامان فرهمند
    پاسخ
    ارسال شده در۰۴:۰۴,۱۳۹۹/۰۲/۲۲

    سلام و عرض ادب
    من میخوام در عالی تزین و امن ترین صندوق کار گذاری آگاه سرمایه گذاری کنم و کد بورسی هم دارم و سهم هم خریدم میشه منو راهنمایی کنید که اسم صندوق امن و عالی که مربوط به سود روزانه باشه چیه و باید چیکار کنم؟

    • Agahinvest
      پاسخ
      ارسال شده در۱۲:۲۸,۱۳۹۹/۰۲/۲۲

      با سلام و احترام
      دوست عزیز، هر صندوق ریسک و استراتژی‌های متفاوتی برای کسب بازدهی دارد. شما برای کسب اطلاعات بیشتر در خصوص صندوق‌ها مقاله انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری را مطالعه نمایید.

ارسال دیدگاه

دیدگاه
نام
ایمیل
وبسایت

ارتباط با ما

آدرس: تهران، بلوار نلسون ماندلا (آفریقا)، بالاتر از میرداماد، بن‌بست پیروز، پلاک 13، کارگزاری آگاه

کدپستی: 75113-19176

تلفن: 82154000-021 داخلی 750 و 710 و 452 و 470

نمابر: 82154250-021

پست الکترونیک: info@agahinvest.com

تماس با ما


})(jQuery)