امروزه با توجه به شرایط اقتصادی حاکم بر کشور و نوسان مداوم قیمت‌ها صرفاً پس‌انداز پول به صرفه نبوده و به مرور زمان از ارزش آن کاسته خواهد شد. در چنین شرایطی باید فرصت‌های سرمایه گذاری را بررسی نمود و حتی مبالغ اندک منابع مالی خود را نیز در چرخه مناسب سرمایه گذاری وارد کرد تا ارزش پول را در برابر تورم حفظ نماییم.
آینده توسعه هر کشوری را سرمایه‌گذاری‌های انجام شده در آن تعیین می‌کند؛ اما باید توجه داشته باشیم، هر نوع سرمایه گذاری ما را به توسعه نخواهد رساند. سرمایه گذاری در بورس می‌تواند نقش تأثیرگذاری در رونق اقتصادی داشته باشد. چون با این کار منابع مالی موردنیاز بنگاه‌های اقتصادی برای توسعه فعالیت‌ها تأمین‌شده و در نتیجه رونق کسب‌وکار، اشتغال‌زایی و رشد و شکوفایی اقتصاد کشور را به دنبال خواهد داشت.
در طی سالیان اخیر با توجه به رشد چشم‌گیر شاخص بازار سرمایه، اقشار مختلف با هر میزان سرمایه، دانش و تخصص مالی، به این بازار ورود پیدا کرده‌اند. هرچند گزینه‌های مطمئن‌تری نظیر صندوق‌های سرمایه‌گذاری هم وجود دارند اما بسیاری از افراد به دلایل مختلف ترجیح می‌دهند که خودشان مستقیماً در بازار به خرید و فروش سهام بپردازند.
مدیریت دارایی یکی از مهم‌ترین مباحث در حوزه سرمایه گذاری است که تعیین کننده موفقیت و یا شکست سرمایه‌گذاران خواهد بود. مدیریت دارایی نیازمند دانش و تخصص در این حوزه است. افراد باید فرصت‌های مناسب سرمایه گذاری را به صورت مداوم رصد کرده و همواره در تلاش برای کاهش ریسک سرمایه گذاری خود باشند.
مدیریت دارایی می‌تواند هم توسط خود سرمایهگذار هم توسط کارگزاران حرفه‌ای و متخصص انجام شود. در این مقاله به مزایای مدیریت دارایی که از سوی کارگزاران ارائه می‌گردد، پرداخته می‌شود.
فهرست مطالب
مدیریت دارایی چیست؟
مدیریت دارایی، دانش و تخصص کسب بازده حداکثری در کنار حداقل نمودن و کنترل ریسک سرمایه گذاری است. یکی از اهداف اصلـی هر فرد در سرمایه گذاری کسب سود و درآمد است. با توجه به آنکه در طی چند سال اخیر، بازار سرمایه با اقبال و بازدهی بالا روبرو بوده، جریان ورود سرمایه به آن افزایش یافته است. به دلیل ریسک‌های موجود در این بازار سرمایه داران باید با آگاهی کامل به آن ورود نمایند و دانش لازم در این حوزه را داشته باشند در غیر اینصورت متحمل ضررهای جبران‌ناپذیری خواهند شد.
پس می‌توان گفت در قدم اول هدف مدیریت دارایی حفظ ارزش دارایی و سپس افزایش ثروت است. مدیریت دارایی تلاش می‌کند ارزش سرمایه افراد را حفظ کرده و آن را در حوزه‌های مختلف، سرمایه گذاری کند که در نهایت به افزایش دارایی افراد منجر شود. این افزایش ثروت با شناسایی پتانسیل‌های موجود در بازار انجام می‌شود. فرآیند مدیریت دارایی بدین گونه است که فرصت‌های سرمایه گذاری موجود در بازار را شناسایی کرده و در نهایت گزینه‌های مناسب و بهینه برای سرمایه‌گذاری را انتخاب می‌کند.
مدیریت دارایی در بازار سرمایه
بازار سرمایه به عنوان یکی از ارکان اقتصاد کشور، نقش مهمی در جذب پس‌اندازها و منابع مالی مردم و تخصیص آن‌ها در جهت تأمین مالی طرح‌های بزرگ اقتصادی دارد. به عبارتی بازار سرمایه زیربنای مالی فعالیت‌های تجاری، صنعتی، دولتی و خصوصی است.
افراد با خرید سهام یک شرکت، به نسبت سهام خریداری شده، در دارایـی‌های شرکت و همچنین سود و زیان آن سهیم می‌شونـد. با توجه به آنکه در طول زمان متناسب با تورم ارزش دارایی‌های شرکت افزایش می‌یابـد و همچنین در اثر فعالیت‌های اقتصادی که شرکت انجام می‌دهد، کسب سود خواهد داشت، بنابراین افرادی که اقدام به خرید سهام شرکت می‌کنند، البته درصورتی که انتخاب صحیح و آگاهانه‌ای داشته باشند، می‌توانند سرمایه خود را در مقابل تورم حفظ کنند.
در نتیجه سرمایه گذاری در بازار سرمایه نیازمند رصد مداوم بازار و ارزیابی عملکرد شرکت‌ها است که این امر صرف زمان کافی از سوی سرمایه داران را می‌طلبد. در صورتی که افراد تخصص و یا زمان لازم برای این ارزیابی را نداشته باشند می‌توانند به شرکت‌هایی که تخصص لازم در این حوزه را دارند مراجعه کرده و مدیریت سرمایه و دارایی خود را به این مجموعه‌ها واگذار نمایند. مدیریت دارایی در بازار سرمایه را مدیریت دارایی‌های مالی می‌گویند.
بازار سرمایه به عنوان یکی از ارکان اقتصاد کشور، نقش مهمی در جذب پس‌اندازها و منابع مالی مردم و تخصیص آن‌ها در جهت تأمین مالی طرح‌های بزرگ اقتصادی دارد. به عبارتی بازار سرمایه زیربنای مالی فعالیت‌های تجاری، صنعتی، دولتی و خصوصی است.
افراد با خرید سهام یک شرکت، به نسبت سهام خریداری شده، در دارایـی‌های شرکت و همچنین سود و زیان آن سهیم می‌شونـد. با توجه به آنکه در طول زمان متناسب با تورم ارزش دارایی‌های شرکت افزایش می‌یابـد و همچنین در اثر فعالیت‌های اقتصادی که شرکت انجام می‌دهد، کسب سود خواهد داشت، بنابراین افرادی که اقدام به خرید سهام شرکت می‌کنند، البته درصورتی که انتخاب صحیح و آگاهانه‌ای داشته باشند، می‌توانند سرمایه خود را در مقابل تورم حفظ کنند.
در نتیجه سرمایه گذاری در بازار سرمایه نیازمند رصد مداوم بازار و ارزیابی عملکرد شرکت‌ها است که این امر صرف زمان کافی از سوی سرمایه داران را می‌طلبد. در صورتی که افراد تخصص و یا زمان لازم برای این ارزیابی را نداشته باشند می‌توانند به شرکت‌هایی که تخصص لازم در این حوزه را دارند مراجعه کرده و مدیریت سرمایه و دارایی خود را به این مجموعه‌ها واگذار نمایند. مدیریت دارایی در بازار سرمایه را مدیریت دارایی‌های مالی می‌گویند.
بیشتر بخوانید: صندوق تامین مالی
مزایای مدیریت دارایی
متخصصان در حوزه مدیریت دارایی وظیفه بررسی فرصت‌های بازار و سرمایه گذاری را به نمایندگی از مشتریان خود دارند. آن‌ها با تجربه و تخصص خود برای افرادی که فرصت و یا دانش کافی در این حوزه را ندارند می‌توانند به عنوان مشاوری تخصصی عمل کرده و ارزش سرمایه افراد را حفظ نمایند. مدیریت دارایی در واقع یک فعالیت واسطه‌گری است که تعامل بین گروه‌های مختلف از سرمایه‌گذاران تا بازارهای مالی و اقتصاد را که در یک جریان مدیریت دارایی قرار دارند، فراهم می‌سازد. مدیریت دارایی‌های مالی، در حقیقت سرمایه محول شده از سوی سرمایهگذار را در بخش‌های مختلف بازارهای مالی اختصاص می‌دهند که این امر موجب گردش بیشتر سرمایه در بخش‌های مختلف اقتصاد شده و در نتیجه منجر به افزایش بهره‌وری، تولید و اشتغال‌زایی می‌شود.
مزایای مدیریت دارایی به صورت خلاصه در نمودار زیر به تصویر کشیده شده است:
ابزارهای مدیریت دارایی
شرکت‌های فعال در حوزه مدیریت دارایی دو ابزار پرکاربرد را در اختیار سرمایه گذاران قرار داده‌اند:
صندوق های سرمایه گذاری
صندوق های سرمایه گذاری یکی از ابزارها و روشی غیر مستقیم برای سرمایه گذاری در بورس هستند که تحت نظارت سازمان بورس با هدف تجمیع وجوه سرمایه‌گذاران اقدام به سرمایه گذاری در دارایی‌های مختلف از جمله سهام، اوراق مشارکت، ابزارهای بازار پول و … می‌کنند و سرمایه گذاران را از سود بازار سرمایه منتفع می‌گردانند. صندوق‌ها براساس ترکیب دارایی‌شان به سه گروه صندوق های با درآمد ثابت، مختلط و در سهام تقسیم می‌شوند؛ که افراد بسته به میزان ریسک‌پذیری خود می‌توانند هریک از این صندوق‌ها را انتخاب نمایند.
سبدگردانی اختصاصی
این ابزار مختص کسانی است که دانش و یا زمان کافی برای ورود به بازار سرمایه را نداشته و از طرف دیگر قصد بهره‌مندی از سود بازار سهام را نیز دارند. این گروه می‌توانند سرمایه‌شان را در اختیار سبدگردان قرار دهند تا او بهترین سرمایه‌گذاری را انجام دهد.
تمایز عمده سبدگردانی نسبت به روش سرمایه گذاری مستقیم، استفاده از دانش بالای مالی جهت انتخاب گزینه‌های مناسب و سودآوری بیشتر براساس ارزیابی‌های دقیق از طریق تحلیل‌های بنیادی و تکنیکال سهام شرکت‌ها است. سبد اختصاصی برای هر سرمایهگذار امکان اعمال نظر و مالکیت سرمایه را نیز برای او به ارمغان می‌آورد و سرمایهگذار امکان دسترسی روزانه به سبد خود را دارد. همچنین انعطاف‌پذیری این صنعت در پذیرش افراد مختلف از جمله افراد حقوقی و حقیقی و معافیت مالیاتی نیز باعث جذابیت بیشتر سبدگردانی شده است.
در سبدگردانی بهترین ترکیب دارایی برای هر سرمایهگذار انتخاب می‌شود و با پایش مداوم سبد مختص هر سرمایهگذار ارزش دارایی‌های وی را افزایش می‌دهند. این سبد دارایی می‌تواند شامل سهام مورد معامله در بازار سرمایه و یا صندوق های سرمایه گذاری مختلفی باشد که بر اساس تشخیص سبدگردان در جهت افزایش ثروت سرمایه گذار خریداری می‌شود.
مدیریت دارایی آگاه
تیم مدیریت دارایی آگاه متشکل از ۳ تیم تحلیلگران، سبدگردانان و پشتیبانی بوده که دارای تخصص‌های مدیریت پرتفولیو، حسابداری، سرمایه‌گذاری و مهندسی مالی هستند؛ همچنین برخی از اعضای این تیم‌ها در برنامه CFA حضور دارند. این تیم متخصص با تجربه سال‌ها مدیریت سرمایه قادر است دارایی سرمایه‌گذاران را در بورس اوراق بهادار به صورت تخصصی و حرفه‌ای مدیریت کند و سرمایه‌گذاران می‌توانند بدون دغدغه خاصی از سود بازار سرمایه بهره‌مند شوند.
خدمت مدیریت دارایی آگاه، توانسته تاکنون بالغ بر ۷۵ هزار میلیارد ریال دارایی را در قالب صندوق های سرمایه گذاری و سبدگردانی اختصاصی با شفافیت کامل اطلاعاتی و تحت نظارت دقیق نهادهای رسمی منتخب سازمان بورس و اوراق بهادار مدیریت کند.
شایان ذکر است که در حال حاضر مدیریت دارایی آگاه با ۶ صندوق قابل معامله هستی بخش آگاه، مشترک آگاه، زمرد آگاه، یکم نیکوکاری آگاه، صندوق قابل معامله درآمد ثابت همای آگاه و صندوق قابل معامله درآمد ثابت یاقوت از زمان تاسیس تاکنون با عملکردی درخشان توانسته است در طی این سال‌ها به سرمایه‌گذاران خدمت‌رسانی نمایند.
در نمودار زیر می‌توانید عملکرد مدیریت دارایی آگاه را در طی ۱۳ سال اخیر در مقایسه با سایر حوزه‌های سرمایه‌گذاری مشاهده نمایید.
[views id=”11809″]
نظری ثبت نشده است