با چقدر سرمایه می‌توان صندوق سرمایهگذاری خرید؟
برای این که یک سرمایه‌گذار موفق در بازار سرمایه باشیم تنها راه، یادگیری تحلیل بنیادی یا تکنیکال و چشم دوختن مدام به مانیتور نیست. افرادی که با صندوق سرمایهگذاری آشنا نیستند، سرمایهگذاری در بورس را برابر با صرف کردن زمان برای یادگیری یا سیگنال گرفتن از این و آن می‌دانند. بهتر است بدانیم که صندوق سرمایهگذاری نیز از روش‌هایی سرمایهگذاری در بورس است، البته بدون نیاز به صرف زمان و داشتن دانش بورسی بالا. در خلال شناخت صندوق‌ها سوالاتی مطرح می‌شود. مانند این که با چقدر سرمایه می‌توان صندوق سرمایهگذاری خرید ؟ اگر سوال شما هم این است برای گرفتن پاسخ این مطلب را بخوانید.
با چقدر سرمایه می‌توانیم صندوق سرمایهگذاری بخریم؟
سرمایهگذاری غیر مستقیم روش مناسبی برای کسب سود و مدیریت حرفه‌ای دارایی‌ها در بورس است. این کار از طریق صندوقهای سرمایهگذاری و سبدگردانی اختصاصی انجام می‌شود. سبدگردانی اختصاصی معمولا برای ارقام بالا انجام می‌شود اما در مورد صندوقهای سرمایهگذاری، گزینه‌های متنوعی در برابر شما است. برای خرید صندوقهای سرمایهگذاری محدودیت سرمایه چندانی وجود ندارد و این یکی از مزایای صندوق‌ها به شمار می‌رود. قبل از اقدام به خرید صندوق لازم است مواردی را بررسی کنید که در ادامه به آن‌ها اشاره می‌کنیم.
ملاک انتخاب صندوق سرمایهگذاری چیست؟
پیش از جواب دادن به سوالی که در مقدمه مطرح شد؛ می‌خواهیم مختصری راجع به ملاک‌های انتخاب یک صندوق خوب و مناسب برای یک سرمایهگذاری پر سود بگوییم.
صندوقهای سرمایهگذاری انواع مختلفی دارند و افراد با توجه به نوع فعالیت، میزان ریسک‌پذیری، نیازها و روحیات خود می‌توانند صندوق مناسب خود را انتخاب کنند. بنابراین برای انتخاب صندوق مناسب باید نکاتی درباره خودمان و صندوقهای سرمایهگذاری بدانیم.
اولین نکته‌ای که در هنگام انتخاب و خرید واحدهای صندوق سرمایهگذاری باید به آن توجه کنیم، سنجش میزان ریسک‌پذیری خودمان است. به عنوان مثال اگر توان ریسک‌پذیری در ما زیاد باشد، می‌توانیم واحدهای صندوق سهامی بخریم که اکثراً دارایی‌‌اش در سهام سرمایهگذاری می‌شود یا اگر از روحیه ریسک‌پذیری کمی برخورداریم، می‌توانیم در صندوق با درآمد ثابت سرمایهگذاری کنیم که اکثر دارایی‌‌اش گواهی سپرده بانکی و اوراق بهادار با درآمد ثابت است. بنابراین برای سرمایهگذاری شناخت روحیه و میزان توقع‌مان از بازار اهمیت زیادی دارد.
دومین نکته برای خرید صندوق، بررسی کارنامه فعالیت سال‌های گذشته صندوق مورد نظر و میزان بازدهی دوره‌ای آن است. چرا که با توجه به کارنامه کاری صندوق می‌توانیم با مزایا و معایب آن آشنا شویم. بنابراین پیش از سرمایهگذاری در هر صندوقی لازم است با دقت درباره آن مطالعه کنیم و از تمام جزئیات و شرایطش آگاه شویم؛ بالاخص مدیریت صندوق که ارتباط مستقیم با میزان بازدهی آن دارد.
در واقع بعد از دقت به این نکات و دانستن انواع صندوق‌ها و کارنامه آن‌ها است که می‌توانیم به موضوع میزان سرمایه و این که با چقدر سرمایه می‌توان صندوق سرمایهگذاری خرید ؟ پرداخت. بنابراین در ادامه به انواع صندوق و بررسی کارنامه آن‌ها می‌پردازیم.
انواع صندوق‌ها و بررسی کارنامه آن‌ها
صندوقهای سرمایهگذاری بر اساس ترکیب دارایی خود، به سه دسته صندوق در سهام، صندوق مختلط و صندوق با درآمد ثابت تقسیم‌بندی می‌شوند. همچنین بر اساس نحوه سرمایهگذاری نیز به دو گروه صندوقهای ETF و صندوقهای مبتنی بر صدور و ابطال دسته‌بندی می‌شوند. هر کدام از این انواع صندوق‌ها شرایط و بازدهی مختص خود را دارند که لازم است بر اساس نکات و فاکتورهایی که در بالا ذکر شد انتخاب شوند.
گفتیم که برای سرمایهگذاری در صندوق‌ها باید کارنامه صندوق‌ها را بررسی کرد تا از شرایط آن‌ها آگاه شد. بنابراین در انتخاب صندوق‌ها باید به موارد زیر توجه کنیم:
• بازده صندوقهای سرمایهگذاری
• سابقه صندوقهای سرمایهگذاری
• امیدنامه و اساسنامه صندوقهای سرمایهگذاری
• ترکیب دارایی صندوقهای سرمایهگذاری
مهمترین و بهترین روش ارزیابی یک صندوق سرمایهگذاری این است که صندوق را در دوران فعالیتش بررسی کنید. بازده همان میزان پاداش یا سود سرمایه‌گذار در قبال مدت زمانی است که سرمایهگذاری کرده است. گفتنی است که بازده می‌تواند بازده حقیقی باشد، که صندوق به آن مقدار دست پیدا کرده است یا بازده مورد انتظار باشد، که مدیر صندوق برای سال آینده آن مقدار را پیش‌بینی کرده است.
حال سوالی که مطرح می‌شود این است که آیا سرمایهگذاری در صندوق همیشه سودآور است؟ اگر صندوقهای سرمایهگذاری درآمد ثابت را که غالباْ سود ثابتی دارند، کنار بگذاریم، بازدهی سایر صندوق‌ها مانند صندوق سرمایهگذاری سهامی و مختلط، علاوه بر بازدهی بازار به دانش، تجربه و عملکرد مدیریت صندوق هم وابسته است. به عنوان مثال بازدهی صندوق مشترک آگاه در ۱۳ سال گذشته ۳۸۰۰۰ درصد بوده است که این نشان از یک تیم مدیریتی قوی و حرفه‌ای دارد.
میزان ریسک صندوقهای سرمایهگذاری و توجه به اساسنامه و امیدنامه آن‌ها نیز برای شناسایی یک صندوق ایده‌آل لازم است. در واقع اختیارات و شرایط فعالیت صندوق‌ها در اساسنامه و امیدنامه آن‌ها تنظیم شده است تا مدیران سرمایهگذاری بر اساس آن‌ها و با توجه به موارد تعیین شده، بتوانند مدیریت دارایی سرمایه‌گذاران را انجام دهند.
با چقدر سرمایه می‌توان صندوق سرمایهگذاری خرید؟
با مقدمه‌ای که گفتیم و در آن انواع، ملاک‌ها، شرایط و توجه به کارنامه صندوق‌ها را بررسی کردیم حال به این سوال می‌رسیم که با چقدر سرمایه می‌توان صندوق سرمایهگذاری خرید ؟
صندوق سرمایهگذاری مبتنی بر صدور و ابطال
برای خرید صندوقهای مبتنی بر صدور و ابطال، حداقل مبلغ سرمایهگذاری معمولا به اندازه خرید حداقل یک واحد از آن‌ها است. واحد یا یونیت، کوچکترین جزء سرمایهگذاری در صندوق است که یک سرمایه‌گذار می‌تواند آن را خریداری کند. این واحدها در نقش همان سهام هستند که سرمایه‌گذار با توجه به میزان سرمایه‌ای که دارد می‌تواند آن را خریداری کند. قیمت واحدهای سرمایهگذاری در صندوقهای مختلف، متفاوت است. شما می‌توانید با در نظر گرفتن نکات مهم در زمینه انتخاب صندوق و با توجه به میزان سرمایه خود، بهترین گزینه را انتخاب کنید.
صندوق سرمایهگذاری ETF
در صندوقهایETF یا صندوق قابل معامله در بورس، حداقل مبلغ سرمایهگذاری به اندازه حداقل ارزش سفارش خریدی است که می‌توان ارسال کرد. واحدهای این نوع از صندوق‌ها در ساعات معامله بازار قابل خرید و فروش هستند. در حال حاضر این حداقل مبلغ در بازار سرمایه ایران برابر ۵۰۰ هزار تومان است. یعنی با ۵۰۰ هزار تومان می‌توانید در یک صندوق قابل معامله سرمایهگذاری کنید.
حداقل و حداکثر میزان سرمایهگذاری در صندوقهای سرمایهگذاری
نکته دیگر که در پاسخ به سوال با چقدر سرمایه می‌توان صندوق سرمایهگذاری خرید ؟ باید به آن توجه کرد این است: حداقل و حداکثر میزان سرمایهگذاری در صندوقهای سرمایهگذاری از مواردی است که در امیدنامه صندوق ذکر می‌شود و به طور معمول این نرخ را بین یک تا ده واحد برای حداقل و ۵% از کل دارایی‌های صندوق برای حداکثر تعداد واحدهای خرید، تعیین می‌کنند. یعنی در برخی از صندوق‌ها ممکن است حداقل مبلغ خرید یک واحد یا ده واحد باشد و این مقدار توسط مدیران صندوق مشخص می‌شود.
با این حساب شما می‌توانید تنها با خرید یک واحد در اکثر صندوق‌ها، سرمایهگذاری کنید و حداکثر میزان سرمایه‌ای هم که یک فرد حقیقی می‌تواند در صندوق‌ها سرمایهگذاری کند باید برابر با ۵% از کل دارایی‌های صندوق باشد. البته این اعداد مطلق نیستند و گفتیم که هر کدام از صندوق‌ها ممکن است میزان متفاوتی برای حداقل و حداکثر سرمایه خود در نظر بگیرند. برای دانستن دقیق این مبلغ، بهترین کار مراجعه به امیدنامه صندوق است.
به عنوان مثال و همان‌طور که در بالا گفتیم صندوق مشترک آگاه ۱۳ سال پیش و در سال ۱۳۸۷ تاسیس شد و قیمت هر واحدش در آن زمان ۱۰۰ هزار تومان بود. در حال حاضر (مهر ۱۴۰۰) قیمت هر واحد صندوق سرمایهگذاری مشترک آگاه به بیش از ۳۸ میلیون تومان رسیده است که این یعنی هر واحد صندوق و به تبع آن سرمایه هر فرد، تقریبا ۳۸۰ برابر شده است. به خاطر این میزان بازده است که صندوق مشترک آگاه گوی سبقت را از دیگر صندوق‌ها ربوده و به عنوان پربازده‌ترین صندوق در میان صندوقهای سرمایهگذاری شناخته می‌شود.
جمع‌بندی
صندوقهای سرمایهگذاری به عنوان یکی از ابزارهای نوین مالی توسط کشورهای توسعه یافته جهان بسیار مورد استقبال قرار می‌گیرند. در این کشورها اکثر افراد از صندوقهای سرمایهگذاری برای حفظ سرمایه خود و به عنوان جانشین مناسب بانک استفاده می‌کنند اما متاسفانه در ایران شناخت کمتری نسبت به صندوقهای سرمایهگذاری و چگونگی عملکرد آن‌ها وجود دارد. این در حالی است که صندوقهای سرمایهگذاری ابزار مناسبی برای سرمایهگذاری هدفمند، سودده و بی‌دغدغه هستند برای آشنایی بیشتر شما با صندوقهای سرمایهگذاری در این مقاله به سوال با چقدر سرمایه می‌توان صندوق سرمایهگذاری خرید ؟ پاسخ داده‌ایم.
