logo-agahinvest

شرکت سبدگردان آگاه با 20 میلیارد ریال سرمایه ثبت شده، به عنوان یکی از زیرمجموعه‌های گروه مالی آگاه شروع به کار کرده است. با تجربه سال‌ها مدیریت سرمایه، این شرکت قادر است دارایی شما را در بورس اوراق بهادار مدیریت کند.
کسب سود بدون نیاز به درگیری‌ها و دغدغه‌های فکری و کمک تیم مدیریت سرمایه آگاه و تحلیلگران برتر اکنون برای شما فراهم شده است.

ایمیل: info@agahinvest.com
تلفن: 02182154200
آدرس: تهران، خیابان نلسون ماندلا (آفریقا)، بالاتر از میرداماد، بن بست پیروز، پلاک ۱۳

نرخ بهره چیست و انواع آن کدام است؟

شرکت سبدگردان آگاه > سبدگردانی  > نرخ بهره چیست و انواع آن کدام است؟
what is interest rate

نرخ بهره چیست و انواع آن کدام است؟

در بازارهای مالی و سرمایه باید دلیلی برای تمایل افراد به سرمایه‌گذاری، دریافت و پرداخت وام وجود داشته باشد. به دلیل وجود ارزش زمانی پول، هزینه فرصت و تورم، بهره ایجاد شده است. بهره، پولی است که در قبال وام داده ‌شده به وام‌دهنده پرداخت می‌شود یا مبلغی است که در برابر سپرده به سرمایه‌گذار پرداخت می‌شود. نسبتی که میزان بهره را مشخص می‌کند، نرخ بهره نامیده می‌شود که درصدی بر روی سرمایه اولیه است. عوامل متعددی بر میزان نرخ بهره تأثیرگذار است که در هر سرمایه‌گذاری باید به این عوامل و نرخ بهره‌ای که وجود دارد، توجه شود.

نرخ بهره

نرخ بهره یا Interest Rate یکی از اصطلاحات اقتصادی است که بیانگر نرخی است که برای جلوگیری از کاهش ارزش پول پرداختی در امروز و دریافتی در آینده از وام‌گیرنده دریافت می‌شود. این موضوع به دلیل وجود ارزش زمانی پول و تورم است. نرخ بهره عاملی است که در مقایسه با بازده نهایی سرمایه‌گذاری، حجم سرمایه‌گذاری را مشخص می‌کند. به طور کلی، بهره بهای پول وام گرفته شده است. این پرداخت اضافی را می‌توان به‌صورت نسبت مابه‌التفاوت مبلغ بازپرداخت در پایان دوره مشخص به کل پول دریافتی بیان کرد.

انواع نرخ بهره

در بازارهای مالی و سرمایه از انواع نرخ‌های بهره استفاده می‌شود که می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

انواع نرخ بهره

نرخ بهره اسمی

نرخ بهره اسمی، نرخی است که در قرارداد میان وام‌دهنده و وام‌گیرنده تعیین می‌شود. این نرخ را می‌توان نرخی دانست که ناشران اوراق قرضه در هنگام انتشار اوراق به‌عنوان نرخ اسمی اعلام می‌کنند. به عبارت دیگر نرخ بهره اسمی را می‌توان سود پرداختی سالانه به دارنده اوراق قرضه دانست که به‌صورت نسبتی از ارزش اسمی برگه است.

نرخ بهره واقعی

نرخ بهره واقعی همان نرخ بهره اسمی است که تورم نیز در آن لحاظ شده است. به عبارت دیگر نرخ بهره واقعی، کسر تورم از نرخ بهره اسمی است.

نرخ بهره طبیعی

نرخ بهره طبیعی یا حقیقی، نرخ بهره‌ای است که بر اساس بازدهی سرمایه به دست می‌آید. به این نرخ، نرخ بهره بازار سرمایه نیز گفته می‌شود. نرخ بهره طبیعی معیار اندازه‌گیری افزایش خالص بهره‌وری به دلیل استفاده از کالاهای سرمایه‌ای است. برای مثال در صورتی که استفاده از یک دارایی در سال برای شما، افزایش خالص ۱۰۰ میلیون تومان داشته باشد، نرخ طبیعی بهره برای شما نیز ۱۰۰ میلیون تومان می‌شود.

نرخ بهره بازار

نرخ بهره بازار همان نرخ بهره جاری است که بهره سرمایه‌گذاری در کوتاه‌مدت است. این نرخ، بهره‌ای است که باید برای استفاده از کالاهای سرمایه‌ای پرداخت شود و میزان آن را عرضه و تقاضای کالای سرمایه‌ای تعیین می‌کند.

نرخ بهره تعادل

نرخ بهره تعادل زمانی به وجود می‌آید که نرخ بهره طبیعی با نرخ بهره بازار برابر شود.

نرخ بهره مؤثر

به طور معمول بهره اوراق قرضه به‌صورت دوره‌ای ۳ ماه یا ۶ ماه پرداخت می‌شود. سرمایه‌گذاران می‌توانند بهره کسب شده را دوباره سرمایه‌گذاری کنند و سود خود را افزایش دهند. در این حالت نرخ بهره سرمایه‌گذار از نرخ اعلام شده متفاوت خواهد بود. برای محاسبه سود در بازه‌های زمانی کوتاه، نرخ مؤثر از نرخ طبیعی بیشتر خواهد بود و سرمایه‌گذار سود بیشتری کسب خواهد کرد. هرچه میزان بازه زمانی پرداخت سود کوتاه‌تر باشد، نرخ مؤثر نیز بیشتر خواهد بود. در محاسبه سود نیز از نرخ مؤثر به جای نرخ طبیعی استفاده می‌شود.

عوامل تأثیرگذار بر نرخ بهره

عوامل متعددی بر میزان نرخ بهره تأثیرگذار است و هرکدام از این عوامل می‌تواند سبب افزایش یا کاهش نرخ بهره شود. در ادامه به برخی از عوامل تأثیرگذار بر نرخ بهره اشاره می‌کنیم.

ریسک

ریسک همواره یکی از موارد مهم در هر سرمایه‌گذاری به حساب می‌آید. از دست رفتن سرمایه همیشه دغدغه افراد برای شروع سرمایه‌گذاری است. هرچه ریسک یک سرمایه‌گذاری بیشتر باشد، انتظار افراد از بازدهی آن نیز بیشتر است و باید نرخ بهره بالاتری را داشته باشد. برای نمونه، بانک‌ها یا مؤسسات مالی بزرگ‌تر با پشتوانه قوی و ریسک کمتر به طور معمول نرخ‌های بازدهی کمتری را نیز ارائه می‌دهند.

طول مدت سرمایه‌گذاری

دوره زمانی که افراد برای سرمایه‌گذاری خود در نظر می‌گیرند در میزان نرخ بهره تأثیرگذار است. هرچه دوره زمانی بیشتر باشد، معمولاً نرخ بهره نیز بیشتر خواهد بود.

ارزش زمانی پول

ارزش زمانی پول بیان می‌کند که ارزش پولی که در آینده دریافت می‌کنید از ارزش پولی که امروز دریافت کنید، کمتر خواهد بود؛ بنابراین برای سپرده‌گذاری یا دریافت وام، افراد باید به ارزش زمانی پول نیز توجه کنند. به عبارت دیگر سرمایه‌گذاری باید از نظر ارزش زمانی توجیه اقتصادی داشته باشد.

دستورالعمل‌های دولت برای دستیابی به اهداف دولت توسط بانک مرکزی

از آن جایی که بانک مرکزی نرخ بهره سالانه و بانکی را تعیین می‌کند، سیاست‌های مختلف دولت می‌تواند بر میزان آن اثر بگذارد. برای مثال در صورتی که دولت سیاست پولی انبساطی را در پیش رو داشته باشد، اقدام به کاهش نرخ بهره کرده و بهره وام‌ها را کاهش می‌دهد. در مقابل، اگر دولت سیاست انقباضی را مد نظر قرار دهد، اقدام به افزایش نرخ بهره بانکی خواهد کرد.

محاسبه انواع بهره

بهره دو نوع ساده و مرکب دارد که روش محاسبه آن‌ها با هم متفاوت است. در ادامه به تعریف و نحوه محاسبه بهره ساده و مرکب می‌پردازیم.

بهره ساده

بهره ساده، بهره‌ای است که بر اساس پول سپرده‌گذاری شده یا پول قرض گرفته شده به‌عنوان سود محاسبه می‌شود و به سپرده‌گذار یا وام‌دهنده پرداخت می‌شود.

برای محاسبه بهره ساده از معادله زیر استفاده می‌شود:

که در آن:

Simple Interest = SI = بهره ساده

P = اصل سرمایه یا مبلغ وام

I = نرخ بهره سالانه

N = مدت سرمایه‌گذاری یا دوره بازپرداخت وام

برای مثال در صورتی که شخصی از بانک به مقدار ۱۰۰ میلیون تومان وام دریافت کند و نرخ بهره سالانه ۱۵ درصد باشد و دوره بازپرداخت وام ۵ سال باشد؛ مبلغی که وام‌گیرنده به بانک می‌پردازد، ۷۵ میلیون تومان است.

بهره مرکب

بهره مرکب، بهره‌ای است که بر اساس مبلغ اولیه و سود انباشته طی دوره‌های گذشته سرمایه‌گذاری نصیب سرمایه‌گذار می‌شود که به آن، بهره بر سود نیز گفته می‌شود. این بهره زمانی معنا پیدا می‌کند که شما هر سودی که از سرمایه‌گذاری به دست می‌آورید را دوباره در آن سرمایه‌گذاری کنید. این بهره سبب می‌شود بازدهی بیشتری در سرمایه‌گذاری خود کسب کنید و سرمایه‌تان افزایش یابد.

برای محاسبه بهره مرکب از معادله زیر استفاده می‌شود.

که در آن:

Compound Interest = CI  = بهره مرکب

P = اصل سرمایه یا مبلغ وام

I = نرخ بهره سالانه

N = مدت سرمایه‌گذاری یا دوره بازپرداخت وام

برای مثال در صورتی که شخصی ۱۰۰ میلیون تومان از سهمی را خریداری کرده باشد و برای مدت ۴ سال آن را نگه دارد. با نرخ بهره متوسط ۲۰ درصد سالانه، ۱۰۷،۳۶۰،۰۰۰ میلیون تومان بازدهی کسب کرده است.

برای کسب اطلاعات بیشتر می‌توانید به مطلب «سود مرکب چیست؟» مراجعه کنید.

کلام آخر

نرخ بهره یکی از عوامل اقتصادی کلان و دارای اهمیت در هر کشوری است. بانک مرکزی بر اساس شرایط اقتصادی، نرخ بهره را تعیین می‌کند و انجام امور مالی و بانکی در راستای این نرخ صورت می‌پذیرد. نرخ بهره برای جلوگیری از کاهش ارزش پول برای وام‌دهنده میان پول پرداختی امروز و دریافتی در آینده استفاده می‌شود. اغلب نرخ بهره مثبت است که انگیزه‌ای برای سرمایه‌گذاری در فرصت‌های جامعه ایجاد می‌کند. هرچه وضعیت اقتصادی و شرایط بازار بهتر باشد، انتظار برای دریافت سود و بهره‌های بیشتر نیز بالاتر است.

بازدیدها: 3,142

بدون دیدگاه

ارسال دیدگاه

دیدگاه
نام
ایمیل
وبسایت

ارتباط با ما

آدرس شعب شرکت سبدگردان آگاه:

1- تهران، بلوار اندرزگو، بعد از سلیمی جنوبی، پلاک 52، ساختمان سام اندرزگو، طبقه دوم

2- تهران، خیابان ولیعصر، بالاتر از خیابان دستگردی (ظفر)، نبش کوچه ناصری، پلاک 2551، برج کیان، طبقه هفدهم

3- تهران، سعادت‌آباد، بلوار دریا، روبه‌روی پارک دلاوران، پلاک70، طبقه فوقانی جین وست

کدپستی: 75113-19176

تلفن: 91004001-021

نمابر: 82154250-021

پست الکترونیک: info@agahinvest.com

تماس با ما