شرکت سبدگردان آگاه با 20 میلیارد ریال سرمایه ثبت شده، به عنوان یکی از زیرمجموعههای گروه مالی آگاه شروع به کار کرده است. با تجربه سالها مدیریت سرمایه، این شرکت قادر است دارایی شما را در بورس اوراق بهادار مدیریت کند.
کسب سود بدون نیاز به درگیریها و دغدغههای فکری و کمک تیم مدیریت سرمایه آگاه و تحلیلگران برتر اکنون برای شما فراهم شده است.
ایمیل: info@agahinvest.com تلفن: 02182154200
آدرس: تهران، خیابان نلسون ماندلا (آفریقا)، بالاتر از میرداماد، بن بست پیروز، پلاک ۱۳
ریسک و عدم اطمینان را نمیتوان از بازارهای مالی و اقتصاد جدا کرد. بسیاری از فعالان اقتصادی و سرمایه گذاران از راههای مختلفی تلاش میکنند تا ریسک سرمایه گذاری های خود را کاهش دهند. میزان ریسک با ماهیت نوع دارایی میتواند بسیار متفاوت باشد.
در بازارهای مالی و سرمایه باید دلیلی برای تمایل افراد به سرمایهگذاری، دریافت و پرداخت وام وجود داشته باشد. به دلیل وجود ارزش زمانی پول، هزینه فرصت و تورم، بهره ایجاد شده است. بهره، پولی است که در قبال وام داده شده به وامدهنده پرداخت میشود یا مبلغی است که در برابر سپرده به سرمایهگذار پرداخت میشود. نسبتی که میزان بهره را مشخص میکند، نرخ بهره نامیده میشود که درصدی بر روی سرمایه اولیه است. عوامل متعددی بر میزان نرخ بهره تأثیرگذار است که در هر سرمایهگذاری باید به این عوامل و نرخ بهرهای که وجود دارد، توجه شود.
ارزیابی عملکرد پرتفوی سرمایهگذاری را میتوان مهمترین قدم در فرایند سرمایهگذاری در نظر گرفت. از آن جایی که خریدوفروش در بازار بورس و سهام، یکی از روشهای پر سود و جذاب است، برای کنترل و کاهش این سرمایهگذاری باید ابتدا سبد متنوعی از داراییها را ایجاد کرد و سپس به ارزیابی این سبد پرداخت. شاخصهای مختلفی تاکنون برای ارزیابی عملکرد پرتفوی سرمایهگذاری در بازار سهام معرفی شده است. در این میان، چند شاخص که بر اساس تحقیقات و بررسی محققان در ارزیابی عملکرد پرتفوی بیش از سایر معیارها به کار میرود، شاخصهای شارپ، ترینر و جنسن است. در مقاله «نسبت شارپ چیست؟ و چگونه آن را محاسبه میکنیم؟» به طور کامل درباره معیار شارپ، کاربردهای آن و نحوه محاسبه آن توضیح دادیم. در این مقاله به تعریف و توضیح شاخص ترینر میپردازیم.
همان طور که در مقالات گذشته آگاه اینوست توضیح دادیم، سبدگردانی اختصاصی یکی از خدمات ویژه مدیریت دارایی است. این خدمت را میتوان نوعی سرمایهگذاری غیرمستقیم برای همه افراد جامعه دانست. به دلیل جذابیت بازار بورس و سهام، تمایل اشخاص برای سرمایهگذاری در این بازار افزایش یافته است. از طرف دیگر، سازوکار بازار بورس پیچیدگیهای زیادی دارد که افراد قبل از سرمایهگذاری باید با این موضوعات آشنا باشند. استفاده از سبدگردانی اختصاصی یکی از روشهایی است که به افراد کمک میکند تا در بازار بورس حضور داشته باشند و سود کسب کنند. در ادامه مزایای سبدگردانی اختصاصی را توضیح میدهیم.
همان طور که در مطالب گذشته بلاگ آگاه اینوست گفتیم، سبدگردانی خدمتی خاص در فرایند سرمایه گذاری است که در آن افراد، سرمایه خود را در اختیار تیمی متخصص و حرفه ای در بازار مالی قرار میدهند تا این تیم، در مورد سبد سرمایهگذاری او تصمیم بگیرند. تیم متخصص سبدگردانی همه شرایط فرد سرمایهگذار و اهداف و انتظارات او را در نظر میگیرد و بر مبنای اطلاعات کسب شده، سبدی اختصاصی برای او تشکیل میدهد. این سبد میتواند شامل داراییهای مختلف بازار سرمایه از جمله سهام، حق تقدم سهام، اوراق مشارکت، واحدهای صندوقهای سرمایهگذاری و سایر داراییها مثل صندوقهای طلا و یا گواهیهایی مثل زعفران، پسته زیره باشد. سبد مذکور براساس میزان بازدهی مورد انتظار سرمایه گذار و درجه ریسکپذیری ایشان انتخاب میشود. در سبدگردانی مالک دارایی شخص سرمایه گذار بوده و در قالب قرارداد رسمی سازمان بورس وکالت خرید و فروش را به تیم متخصص و مجرب واگذار میکند.
در این میان، ممکن است این سؤال پیش بیاید که آیا سبدگردانی اختصاصی، درآمد ثابت ماهیانه دارد یا خیر. برای پاسخ به این سؤال باید ابتدا با ویژگیهای مختلف سبدگردانی آشنا شویم.
از دیرباز دولتها از سیاستهای بسیاری در اقتصاد استفاده میکردند. اقتصاد در هر نقطه از دنیا متأثر تکانههایی است که سبب تغییرهای قابلتوجهی در سیستم عرضه و تقاضا میشود. سیاستگذاران با استفاده از سیاستهای مختلفی از جمله مالی، میتوانند اثر تکانهها را بر متغیرهای کلان اقتصادی کنترل و حداقل سازند. در کشورهای صادرکننده نفت مانند ایران که درآمد دولت به شدت تحت تأثیر درآمدهای نفتی است، ارتباط بالایی میان قواعد مالی از سوی دولت و وضعیت درآمدهای نفتی وجود دارد. از این رو، نوسانات در این درآمدها نیز از مسیر سیاستهای مالی متغیرهای کلان اقتصادی تأثیر میپذیرد و آنها را از وضعیت دارای ثبات منحرف میسازد. بدین ترتیب ضرورت وجود سیاستهای مالی در این کشورها از اهمیت به سزایی برخوردار است.